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銀行理財為何不再保本?

來(lái)源于本站原創(chuàng ) 2024年04月09日 閱讀(

人們普遍偏愛(ài)購買(mǎi)存款,主要是因為它能帶來(lái)銀行保證支付的固定利息,給人一種安全穩定的感覺(jué)。然而,我們可能會(huì )注意到,銀行職員常常更傾向于推銷(xiāo)理財產(chǎn)品,這其中又隱藏著(zhù)怎樣的玄機呢?

銀行理財為何不再保本?

銀行作為一個(gè)綜合性金融服務(wù)體系的核心組成部分,信用是其生存發(fā)展的靈魂,而分散各地的支行網(wǎng)點(diǎn),是其流動(dòng)的血脈。銀行通過(guò)各個(gè)血脈支點(diǎn),用較低的利息吸納個(gè)人或者企業(yè)的存款資金,然后通過(guò)高息貸款給需要的企業(yè)、個(gè)人客戶(hù),從而獲得利息差收益。

這是銀行最傳統的信貸模式,是銀行收入最重要的組成部分。銀行的存款和貸款資金都需要涵蓋入資產(chǎn)負債表,行業(yè)內稱(chēng)為“表內資產(chǎn)”,這部分資產(chǎn)需要受到銀保監會(huì )的嚴格監管。

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在嚴格監管下的銀行僅靠存款和貸款利息差去賺取收益,總是有個(gè)度。銀行要放貸,首先,要保證其資產(chǎn)的良性運作;其次,要保證客戶(hù)的存款+利息是可以全部被支付的。

雖然存款不夠,還可以和央媽借錢(qián),或者找同業(yè)銀行拆借。但是,資本總是逐利的,要持續蓬勃發(fā)展,以上的方法還是不夠。

所以,銀行自己創(chuàng )建了第2條信貸模式,資金依舊是從群眾中來(lái)籌集,但是不以存款的方式入賬,而是走理財產(chǎn)品的道路。因為不是存款資金,所以不放入表內資產(chǎn),自然也不受銀保監會(huì )的嚴格監管。

銀行理財為何不再保本?

那銀行拿理財的資金去干什么呢?答案自然是:放貸。因為不受表內資產(chǎn)監控,銀行在有利可圖的情況下,會(huì )盡可能把貸款放出去,從而為自己創(chuàng )造最大的收益。

這里面是有很大的風(fēng)險的,銀行用自己的信用獲取群眾的信任,并且保證對應的理財收益。

而群眾購買(mǎi)的是包裝后的理財產(chǎn)品,所以壓根不知道資金的具體流向哪里。這個(gè)理財產(chǎn)品一旦源頭暴雷,收益就無(wú)法保障。銀行無(wú)法兌付,對于整個(gè)銀行金融體系的信譽(yù),會(huì )造成毀滅性的打擊。

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當時(shí)這種模式發(fā)展得很快,監管機構開(kāi)始規范銀行的理財業(yè)務(wù),并且要求不能直接用理財資金去放貸。

不能直接用理財資金去放貸,不代表不能吸取理財資金間接放貸,于是后面就出現了“銀信合作”項目。

“銀信項目”指銀行把募集起來(lái)的民眾理財的資金交給信托兄弟,然后委托他放貸。

這個(gè)模式也很快發(fā)展,不久后監管機構再次對其進(jìn)行約束。

銀行、信托、保險是親三兄弟,都屬于銀保監會(huì )下監管。在機構的嚴格監管下,銀行又想出了新的合作模式“SOT模式”。

就是把募集起來(lái)的資金,轉交給由證監會(huì )(不是一個(gè)老大)監管下的證券公司、基金公司(資產(chǎn)管理計劃)轉投到信托公司,然后進(jìn)一步放貸給需要的客戶(hù)。

這種層層包裝加碼,最終還是可以把資產(chǎn)放貸出去,影子銀行就誕生了。

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直到2018年4月,由央行、銀保監會(huì )、證監會(huì )、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》銀行資產(chǎn)新規發(fā)布。

新規要求做到:凈值化管理、打破剛性?xún)陡?、消除多層嵌套和同道、規范資金池業(yè)務(wù)、限制杠桿水平、第三方獨立托管等等方面,對于促進(jìn)銀行的資管規范化發(fā)展和系統性金融風(fēng)險具有重要意義。

所以,現在購買(mǎi)銀行的理財產(chǎn)品、股票基金都要進(jìn)行風(fēng)險性評估。

目前在中國,金融機構通常將產(chǎn)品的風(fēng)險等級分為五個(gè)級別,分別是R1、R2、R3、R4、R5,數字越大,意味著(zhù)風(fēng)險等級越高。

銀行理財為何不再保本?

買(mǎi)理財一定要認證看清楚自己的承受力度,不要聽(tīng)信銀行工作人員的一面之詞?,F在已然沒(méi)有保證的收益,即便是低風(fēng)險也是存在虧損的狀態(tài),只是從概率上說(shuō),這個(gè)極低而已。

“賣(mài)家需盡責,買(mǎi)家需自擔風(fēng)險”,現今的理財市場(chǎng)早已摒棄了保本的概念。因此,我們必須保持警惕,用明智的雙眼去辨別。若知識儲備不足,又怎能期望自己獨享高收益呢?


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